| 行業(yè)管理日趨規(guī)范，龍頭企業(yè)優(yōu)勢更加明顯 根據(jù)農(nóng)業(yè)部早期的1158號文，每個草甘膦含量梯度只能登記一種鹽，在一定程度上限制了草甘膦原料高活性鹽類產(chǎn)品的開發(fā)，限制了企業(yè)技術的發(fā)展;而《意見稿》允許各種鹽類原藥的登記，拓寬了企業(yè)的發(fā)展渠道，為新產(chǎn)品的開發(fā)奠定了政策基礎，行業(yè)管理將更加規(guī)范，技術優(yōu)勢明顯的企業(yè)將會獲得更大的發(fā)展空間。
環(huán)保趨嚴，倒逼行業(yè)內(nèi)部進行結(jié)構調(diào)整，落后產(chǎn)能淘汰將完成 隨著國家對環(huán)保的重視，農(nóng)藥行業(yè)作為高污染行業(yè)國家對其管理日趨嚴格;而《有機磷類農(nóng)藥工業(yè)水污染物排放標準》的上報，環(huán)保部對包括草甘膦在內(nèi)的有機磷農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)進行了嚴格的環(huán)保核查，迫使業(yè)內(nèi)環(huán)保不達標、產(chǎn)能落后的中小企業(yè)關停淘汰，行業(yè)生產(chǎn)集中度逐步提高。
近期價格雖有所下調(diào)，但行業(yè)發(fā)展仍有前途 近期受傳統(tǒng)需求淡季，國內(nèi)開工增加以及市場供應量增加等因素影響，草甘膦價格雖有所下跌，但目前原料價格仍保持低位，故對于成本控制能力較強的優(yōu)勢企業(yè)來說仍有較好的盈利空間。而從未來市場需求來看，我們預計13年全球轉(zhuǎn)基因大豆和玉米的種植面積合計增速有望達到10%以上，而全球?qū)Σ莞熟⒌男枨笠灿型麑崿F(xiàn)10%的增長，達到77萬噸以上;此外，國家農(nóng)業(yè)部已公布批準轉(zhuǎn)基因生產(chǎn)應用安全證書，意味著我國放開轉(zhuǎn)基因控制的可能性較大，若如此，屆時對草甘膦需求將是一次巨大刺激;而轉(zhuǎn)基因作物第二大國巴西首批復合性狀大豆并商業(yè)化。
目前我國草甘膦環(huán)保核查仍在進行當中，行業(yè)整體開工率在60%左右，在供貨較緊的背景下，目前草甘膦價格仍保持在4.2萬/噸左右的高位;隨著南美訂單的增加，供給端環(huán)保趨嚴已不可改變;短期看，草甘膦價格在環(huán)保壓力和需求支撐下仍將保持高位;中長期看，受益于轉(zhuǎn)基因作物的全球推廣，草甘膦未來需求穩(wěn)增長有保障。 |
