| 十八屆三中全會提出加快構建新型農業經營體系“鼓勵承包經營權在公開市場上向專業大戶、家庭農場、農民合作社、農業企業流轉。”規模化經營將提升對復合肥的需求并且對產品質量和服務的要求提升大型復合肥企業將顯著受益。建議關注金正大、史丹利。
目前國內尿素市場整體需求仍然沒有明顯好轉但東北下游復合肥企業市場陸續緩慢啟動廠家挺價意愿較強。建議關注區域性市場結構性價格上漲同時由于氣頭尿素企業供氣不足導致氣頭尿素實際產量大幅減少對尿素的供給壓力有一定的緩解。
2014 年化肥關稅調整方案公布尿素旺季關稅下調至15%加上40 元/噸將利好明年尿素出口。我們預計近期尿素接單意愿將有改觀而價格一直維持低位的尿素將迎來階段性的價格上漲。我們建議關注:華魯恒升、四川美豐。我們繼續看好受益于大氣污染治理的環保概念股票。預期國家環保監管將繼續嚴格針對相關重污染行業的環保治理標準將在年底出臺政策的落地及執行將給相關個股帶來投資性機會。
其中 我們比較看好受益于大氣污染治理尾氣排放趨嚴的四川美豐 以及同樣受益于大氣污染治理油品升級的海越股份和齊翔騰達。百草枯價格仍處于高位隨著吡啶反傾銷最終裁定吡啶市場價格也有所回升預計受到吡啶的成本支撐百草枯價格難有大的下跌我們看好具有產能一體化優勢的紅太陽(000525.SZ)同時可以關注受益百草枯盈利改善的沙隆達。 |
