| 近年來，在高額利益的趨勢下，全球鉀鹽產(chǎn)能大幅擴張。2013年的鉀肥市場大戲不斷，做為主要需求國之一，國內(nèi)終端用肥者雖然享受了躁動帶來的價格直降，但是做為鉀肥經(jīng)營者，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商均承受了較大的壓力。
老子說，厚重是輕率的根本，靜定是躁動的主宰。經(jīng)歷了躁動的2013年，在2014年，或許國內(nèi)外的鉀肥經(jīng)營者也應(yīng)該沉下心來，綜合審視行業(yè)未來的發(fā)展。
大合同早到 供需矛盾壓制價格回暖
2013年的大合同比以往時候來的要早一些。繼1月3日加拿大鉀肥出口公司Canpotex以標(biāo)準(zhǔn)氯化鉀到岸價400美元(噸價，下同)的價格與中化化肥澳門離岸商業(yè)服務(wù)有限公司，率先達(dá)成2013年上半年鉀肥進(jìn)口合約后，BPC、約旦阿拉伯鉀肥公司APC和以色列鉀肥公司ICL相繼與中國采購聯(lián)盟(中化、中農(nóng)、中海油)達(dá)成采購協(xié)議，使上半年鉀肥累計供應(yīng)合同量達(dá)到320萬噸。
2012年中國鉀肥自給率首次突破50%，截止年底，港口和企業(yè)進(jìn)口鉀肥結(jié)轉(zhuǎn)庫存量約370萬噸，國產(chǎn)鉀肥企業(yè)和下游各大復(fù)合肥企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)庫存約240萬噸，渠道庫存量均較為充足，基本能滿足一季度市場需求。而早于業(yè)內(nèi)預(yù)期簽訂的大合同，在2月底春耕需求剛啟動時便陸續(xù)到貨，此時青海地區(qū)國產(chǎn)鉀肥也恢復(fù)了生產(chǎn)，新一輪大幅度的聯(lián)儲聯(lián)銷鋪貨再次啟動。充沛的結(jié)轉(zhuǎn)庫存和新的供應(yīng)量令市場一時難以消化，成交價格因此自年初起便一路松動下行。
鐵運再提價 成本因素限定銷售范圍
2月17日，國家發(fā)展改革委、鐵道部下發(fā)《關(guān)于調(diào)整鐵路貨物運輸價格的通知》，自2013年2月20日起，平均每噸公里運價提高1.5分，即由平均每噸公里11.51分錢提高到13.01分錢，化肥產(chǎn)品每噸千公里運費上漲15元，提價漲幅超過13%，遠(yuǎn)超業(yè)內(nèi)預(yù)期。
鐵路運費介于水運和汽運之間，且運輸時間穩(wěn)定，是化肥長距離運輸?shù)闹饕绞健鴥?nèi)鉀肥供應(yīng)模式主要為海運進(jìn)口、國產(chǎn)和邊貿(mào)陸運，國產(chǎn)企業(yè)多集中在西北青海地區(qū)，邊貿(mào)陸運主要由東北部滿洲里和綏芬河口岸入關(guān)，兩者的共同特點均為輸運半徑較長。此次鐵運提價，增大了發(fā)貨成本，有貿(mào)易商表示，運費成本將決定未來銷售半徑。
俄白突分手 聯(lián)盟破裂引發(fā)行業(yè)驟變
改變現(xiàn)有格局的往往是突發(fā)事件。7月30日，全球兩大鉀肥卡特爾之一，合作近8年之久的BPC銷售聯(lián)盟，因為俄羅斯烏拉爾鉀肥公司單方面發(fā)表公告退出而破裂。
消息猶如重磅炸彈，當(dāng)天，國際鉀肥巨頭股價集體重挫。英國《金融時報》評論稱：“這就好比沙特決定退出石油輸出國組織(OPEC)，油價或?qū)⒙劼曄碌！睘踱洰?dāng)時的CEO弗拉季斯拉夫·鮑姆加特納隨后提出將執(zhí)行以量取價的銷售原則，盡管該聲明遭到以另一個鉀肥銷售聯(lián)盟Canpotex為首的其他供應(yīng)商一致反對，但在之后的5個月里，國際鉀肥現(xiàn)貨價格一路下滑，截止2013年年底，每噸較年初報價下跌超過100美元。
近幾年來，在高利潤的驅(qū)使下，各大鉀肥供應(yīng)商不斷擴大產(chǎn)能。2017年全球鉀鹽產(chǎn)能預(yù)計將從當(dāng)前的近5000萬噸增長到5960萬噸，屆時，全球鉀肥總需求量預(yù)計為3740萬噸，產(chǎn)能過剩不可避免。
或許，在一眾國際巨頭爭先恐后擴產(chǎn)時，都認(rèn)為穩(wěn)固了多年的價格體系王國不會輕易動搖。然而大廈傾覆卻突然發(fā)生，今天看似固若金湯，明天可能會突然崩盤。
眾企業(yè)擴產(chǎn) 自給率增聯(lián)儲聯(lián)銷鋪貨
9月17日，國產(chǎn)鉀肥龍頭企業(yè)青海鹽湖工業(yè)股份有限公司發(fā)布公告稱，新建的百萬噸氯化鉀項目建成，投料試車并產(chǎn)出產(chǎn)品。截止2013年年底，新裝置累計生產(chǎn)氯化鉀21萬噸，預(yù)計2014年產(chǎn)量將達(dá)到350萬噸。
9月18日，新疆國投羅布泊鉀鹽有限責(zé)任公司《關(guān)于公司120萬噸/年鉀肥項目擴能改造工程項目的函》出爐， 120萬噸鉀肥項目擴能改造前期工程即將開展，即在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增加30萬噸/年設(shè)計產(chǎn)能，加上前期10萬噸工業(yè)性試驗裝置，項目實施完成后，國投羅鉀硫酸鉀產(chǎn)能將達(dá)到160萬噸/年。
2013年中國鉀肥自給率提高到53.3%，產(chǎn)能約為625萬噸(K2O，下同)，比2012年的540萬噸增加15.7 %;總產(chǎn)量約為498萬噸，比2012年的378萬噸提高31.7%。隨著自主產(chǎn)能產(chǎn)量和質(zhì)量的提高，進(jìn)口鉀肥市場占有率逐漸下滑，2013年進(jìn)口總量369萬噸，比2012年的408萬噸下降9.6%。
入股烏拉爾 中投遠(yuǎn)謀增中國話語權(quán)
9月24日，全球最大的鉀肥生產(chǎn)商之一，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司發(fā)表聲明稱：公司收到中國主權(quán)財富基金中國投資有限責(zé)任公司(CIC)子公司正式通知，稱其已占有12.5%的烏拉爾鉀肥公司股份。
此次股份增持是中投將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成烏鉀普通股的結(jié)果，這些可轉(zhuǎn)換公司債券由Wadge Holdings Limited公司發(fā)行，烏鉀并未參與此次交易。
中國做為全球三大主要鉀肥需求國之一，每年鉀肥需求量近1200萬噸，其中進(jìn)口量約占需求總量的50%。歷年來，之所以能夠保持進(jìn)口價格“洼地”，最主要的原因是自給能力增強了談判話語權(quán)。此次中資入股國際鉀肥巨頭，對于中國市場來說更是具有舉足輕重的意義。有外媒表示：“中投將能夠獲取敏感的定價和運營信息，從這一點來說，中國可能改變與烏拉爾鉀肥的談判方法。”
簽訂備忘錄 國際大鱷“血拼”中國市場
9月18日上午，在中國國家主席習(xí)近平和來華訪問的約旦國王阿卜杜拉二世共同見證下，中化集團(tuán)與約旦阿拉伯鉀肥公司(以下簡稱APC)簽署了2014～2016三年合作備忘錄。根據(jù)合約規(guī)定，中化集團(tuán)每年采購量約60萬噸，價格根據(jù)當(dāng)時市場情況決定。
隨后，10月22日，中化又與白俄羅斯鉀肥公司簽訂未來三年合作框架。與同APC簽署的合作備忘錄不同，此次合作框架沒有確定進(jìn)口數(shù)量和價格，也沒有采取獨家代理的方式，僅明確了雙方未來三年的合作意向。
從一年一議的鉀肥大合同談判，到半年一次定價再到?jīng)]有明確量價的合作備忘錄，國際供應(yīng)商的“步步退讓”，可以看出中國市場在全球鉀肥產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下，關(guān)注度持續(xù)增加的重要地位。
仍未見反哺 境外找鉀路漫漫欲何往
“走出去境外找鉀，增強鉀肥資源儲備。”是中國鉀肥行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃，目前中國境外鉀肥基地分布加拿大、老撾、剛果(布)、泰國、伊朗、埃塞俄比亞和俄羅斯(中投持烏拉爾12.5%股權(quán))7個國家共22個項目。雖然截止到2013年年底，仍未見一噸境外鉀肥反哺國內(nèi)市場，業(yè)內(nèi)也因此有一定爭議。但是作為鉀肥需求量逐漸增加的主要需求國，雖然近幾年國內(nèi)自主產(chǎn)量大幅提高，但可溶性鉀資源的可持續(xù)性發(fā)展性一直是業(yè)內(nèi)人士的“心病”，根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，國內(nèi)可溶性鉀資源只能再開采不足30年。因此長遠(yuǎn)來看，境外找鉀決非小事，對此應(yīng)該多一份耐心和信心。
邊貿(mào)價領(lǐng)漲 三分天下牽一發(fā)動全身
2013年前三個季度，在供需不對等、肥料行業(yè)整體低迷等因素的影響下，國內(nèi)鉀肥價格呈現(xiàn)直線下滑。轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在9月底的邊貿(mào)市場，受俄羅斯鐵路修整、邊貿(mào)鐵路換裝效率低下等因素影響，邊貿(mào)四季度鉀肥到貨量較往年同期大幅減少。邊貿(mào)商在十月初率先收緊報價，但當(dāng)時因為整體市場依舊低迷，并未引起下游過多關(guān)注。進(jìn)入十月中旬后，隨著冬儲訂單采購的開始，白鉀、大顆粒貨源緊張初現(xiàn)端倪，前期不被下游接受的高端報價，開始向國產(chǎn)和港口貨源蔓延。在“買漲不買跌”的從眾心理帶動下，四季度國內(nèi)鉀肥市場呈現(xiàn)一片搶購熱潮，價格也領(lǐng)先于國際市場止跌趨穩(wěn)。
根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，在2013年1~12月中國進(jìn)口鉀肥的603萬噸中，來自俄羅斯邊貿(mào)陸運的進(jìn)口量約191.38萬噸，邊貿(mào)早已由海運的補充提升到可以影響國內(nèi)鉀肥價格格局的重要位置。
聚焦難溶鉀 資源匱乏辟新徑求突圍
據(jù)農(nóng)業(yè)部相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)缺鉀土壤達(dá)到4.5億畝，需要鉀肥約6000萬噸。國內(nèi)可溶性鉀資源缺乏，對進(jìn)口依賴度較高。但是難溶性鉀資源豐富，儲量大于1000億噸，開發(fā)利用難溶性鉀肥資源，可以緩解中國鉀肥資源短缺的現(xiàn)狀，對保障糧食安全和提高國際貿(mào)易話語權(quán)具有重要作用。
經(jīng)過幾十年的研究和創(chuàng)新，利用難溶性鉀礦生產(chǎn)鉀肥的工藝逐漸成熟，出現(xiàn)了煅燒法、水熱法等，產(chǎn)品中不僅含有鉀，還含有硅、鈣、鎂等營養(yǎng)元素，越來越受業(yè)內(nèi)關(guān)注。
新關(guān)稅利好 張弛有度助力精細(xì)加工
12月16日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布《2014年關(guān)稅實施方案》，其中“其他氯化鉀”出口關(guān)稅由目前2000元調(diào)整為600元，同時刪除“分析純的氯化鉀”稅目，增列 “純氯化鉀”，并將純度指標(biāo)明確為按重量計氯化鉀含量不小于99.5%，取消其他審核標(biāo)準(zhǔn)。按照新規(guī)定，純度達(dá)到99.5%氯化鉀均可以按“純氯化鉀”稅目歸類報關(guān)，不再征收關(guān)稅。
此次鉀肥關(guān)稅調(diào)整具有雙層含義，一方面“其他氯化鉀”出口關(guān)稅調(diào)整為每噸600元，作為肥料級氯化鉀，在出口市場相當(dāng)于每噸增加100美元成本，價格依然沒有優(yōu)勢，這在一定程度上保護(hù)了原本就較為貧瘠的可溶性鉀資源。另一方面，取消“純氯化鉀”出口關(guān)稅和檢測標(biāo)準(zhǔn)，將帶動鉀精細(xì)化工產(chǎn)能的增加，純氯化鉀主要以氯化鉀為原料，進(jìn)行二次加工提純，因此即可提高國內(nèi)氯化鉀需求，又使得氯化鉀市場形成有“進(jìn)”有“出”的良性循環(huán)，平衡國內(nèi)鉀肥供需關(guān)系。 |
